Sobre a Medição da Volatilidade nos Mercados Bolsistas Internacionais

evidência dos países do G 7




Recomendar livro a um amigo
Colaboração com a entidade: Instituto Politécnico de Lisboa

Sinopse:

Esta obra tem como objectivo fornecer um contributo para a análise do comportamento da volatilidade dos mercados financeiros, a qual assume especial relevo em resultado da complexidade e incerteza que actualmente caracteriza aqueles mercados. Nesse sentido, apresenta-se uma abordagem inovadora, baseada num novo ramo da ciência – a Econofísica – que preconiza a utilização de conceitos oriundos da Física para explicar fenómenos de natureza económico-financeira. Deste modo, sugere-se a medida de entropia como alternativa ao desvio-padrão para descrever a volatilidade dos mercados financeiros, já que proporciona uma abordagem mais abrangente do que a anterior. Uma vez que a entropia de Shannon apenas se revela eficaz na descrição de sistemas em estado de equilíbrio discutem-se adicionalmente duas generalizações desta medida – a entropia de Renyi e a de Tsallis – que se revelam adequadas na descrição de sistemas anómalos, como parece ser o caso dos mercados financeiros. Mais concretamente, o que se compara nesta obra são os resultados da abordagem tradicional assente no desvio-padrão e em modelos econométricos de tipo ARCH – Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Model, com os proporcionados pelas entropias mencionadas.

Índice:

1. Introdução

2. Volatilidade
2.1 Relevância do tema
2.2 Conceito de volatilidade
2.3 Medidas estatísticas
2.4 Modelação da volatilidade condicionada
2.4.1 Modelo ARCH
2.4.2 Modelo GARCH
2.4.3 Modelo IGARCH
2.4.4 Modelo FIGARCH
2.5 Síntese do capítulo

3. Entropia
3.1 Principais tendências no domínio da econofísica
3.2 Conceito de entropia
3.2.1 Origem do conceito de entropia
3.2.2 Evolução do conceito de entropia
3.3 Entropia de Shannon
3.3.1 Propriedades da entropia de Shannon
3.4 Entropia de Renyi
3.4.1 Propriedades da entropia de Renyi
3.5 Entropia de Tsallis
3.5.1 Propriedades da entropia de Tsallis
3.6 Entropia de Renyi versus entropia de Tsallis
3.7 Síntese do capítulo


4. Descrição e análise estatística dos dados
4.1 Recolha e tratamento de dados
4.2 Evolução dos índices bolsistas internacionais
4.3 Estudo das rendibilidades dos índices bolsistas
4.3.1 Análise descritiva das rendibilidades
4.3.2 Análise da distribuição empírica das rendibilidades
4.4 Síntese do capítulo

5. Resultados da modelação da volatilidade condicionada
5.1 Especificação da equação da média condicionada
5.2 Análise aos resíduos do modelo AR(p)
5.3 Estimação dos modelos
5.4 Escolha do modelo adequado
5.5 Síntese do capítulo

6. Resultados da estimação da entropia
6.1 Método de estimação da entropia
6.2 Valores da entropia de Tsallis, Renyi e Shannon
6.3 Comparação entre os resultados da entropia e os valores do desvio padrão e do coeficiente de variação
6.4 Síntese do capítulo

7. Conclusões

Bibliografia



A AUTORA:

Sónia Bentes possui o grau de Doutor em Métodos Quantitativos pelo ISCTE-IUL, com Distinção e Louvor, Mestrado em Ciências Empresariais (ISCTE) e Licenciatura em Gestão de Empresas. A autora é regente e professora das Unidades Curriculares de Cálculo Financeiro e de Mercados e Produtos Financeiros I da Licenciatura em Finanças Empresariais do ISCAL. Lecciona ainda Análise e Avaliação de Derivados, Opções, Futuros, Swaps e Produtos Estruturados e Investimentos e Mercados Financeiros em vários cursos de Mestrado deste instituto. É também Directora da Licenciatura em Finanças Empresariais e do Mestrado em Contabilidade e Análise Financeira do ISCAL. Iniciou a sua actividade profissional na Banca onde desempenhou funções ao nível da análise de projectos de investimento, concessão de crédito e gestão de carteiras de clientes.

Detalhes:

Ano: 2011
Capa: capa mole
Tipo: Livro
N. páginas: 234
Formato: 23x16
ISBN: 978-989-689-124-4
Comentários de utilizadores

Não existem Comentários


Adicionar Comentário
carrinho de compras
notícias
31/12/2020
POLÍTICA DE PRIVACIDADE E PROTECÇÃO DE DADOS (RGPD)
RGPD: Como é do conhecimento público, o novo Regulamento Geral de Proteção de Dados é aplicável desde 25 de maio 2018 em todos os Estados-Membros da União Europeia. Navegar no nosso site implica concordar com a nossa política de privacidade (ver AQUI: https://drive.google.com/file/d/1DiXJS-AUwZBB7diQJS5xWrFBDLedWG9c/view). Se não concordar, pode contactar-nos pelos canais alternativos: e-mail ou telefone.

04/04/2020
VIAGENS E COMENTÁRIOS DE UM TEMPO SEM TEMPO, da autoria de Otilina Silva
LANÇAMENTO: dia 4 de Abril (sáb.), às 16h00, na Casa do Concelho de Alvaiázere, em Lisboa. Apresentação: Luísa Nogueira

19/03/2020
JARDINS IMAGINÁRIOS, da autoria de Francisco Martins da Silva
LANÇAMENTO: dia 19 de Março de 2020 (5.ª feira), às 18h30, na Galeria SPGL, em Lisboa

08/03/2020
KOSOVO – A Incoerência de uma Independência Inédita, da autoria de Raul Cunha
APRESENTAÇÃO: dia 8 de Março (Sábado) às 15h00, na Delegação do Clube do Sargento da Armada – Feijó. Apresentação: Major-General Carlos Branco

06/03/2020
ANTÓNIO, EM PORTALEGRE CIDADE – Romance, da autoria de Carlos Ceia
LANÇAMENTO: dia 6 de Março (6.ª feira) das 18h00-19h30, Campus de Campolide, em Lisboa. Apresentação: Profª Doutora Ana Maria Martinho

05/03/2020
A NOITE MAIS LONGA DE TODAS AS NOITES, de Helena Pato
APRESENTAÇÃO (3.ª ed): dia 5 de Março (5.ª feira) das 18h00, na Associação 25 de Abril, em Lisboa. Apresentação: Prof.ª Doutora Luísa Tiago de Oliveira

29/02/2020
MUNDO(S) – Livros 7 – Coletânea de Poesia Lusófona
LANÇAMENTO: 29 de Fevereiro (sáb.), às 16h00, na Sociedade Nacional de Belas Artes, em Lisboa. Apresentação dos autores e da obra por Ângelo Rodrigues

27/02/2020
SANTOS, HERÓIS E MONSTROS, da autoria de Carla Varela Fernandes
APRESENTAÇÃO: 27 de Fevereiro (5.ª feira), às 18h00, na Livraria Ferin, em Lisboa

22/02/2020
SANTOS, HERÓIS E MONSTROS, da autoria de Carla Varela Fernandes
LANÇAMENTO: 22 Fevereiro (sábado), às 16h00, Mosteiro se Santa Maria de Celas, em Coimbra. Apresentação: Ana Alcoforado

21/02/2020
ESTORIETAS VADIAS, da autoria de Eurico Figueiredo
LANÇAMENTO: dia 21 de Fevereiro (6.ª feira) às 18h30, na FNAC NorteShopping, Senhora da Hora (Porto). Apresentação: Luísa Feijó (tradutora) e Alexandre Alves da Costa (arquitecto)

20/02/2020
O ALENTEJO E A LUTA CLANDESTINA – António Gervásio um Militante Comunista, da autoria de Luís Godinho
LANÇAMENTO: dia 20 de fevereiro (5.ª feira), às 18h00, no Museu do Aljube, em Lisboa. Apresentação: Margarida Machado e Teresa Fonseca

29/07/2013
Colibri no Facebook
A nossa página no Facebook www.facebook.com/EdicoesColibri

31/05/2013
CONTACTO
Contacto telefónico 21 931 74 99